內(nèi)存市場崩盤，臺積電將躍居半導(dǎo)體銷售龍頭
發(fā)布日期：2022-09-08 瀏覽次數(shù)：988
在上個月發(fā)布的報告中，IC Insights 將 2022 年全球 IC 市場增長預(yù)測從 11% 下調(diào)至 7%。今年的預(yù)期下調(diào)幾乎完全是由于 2022 年下半年內(nèi)存市場的崩盤。如下文所述，就好像有人從 6 月開始“撥動”內(nèi)存市場到關(guān)閉位置！
少數(shù)幾家對內(nèi)存市場近期發(fā)展發(fā)表聲明的內(nèi)存公司將迅速下滑歸因于其客戶目前正在進行的大規(guī)模庫存調(diào)整。此外，大多數(shù)人預(yù)計庫存調(diào)整期至少會延長到 2023 年初。
以下來自一些內(nèi)存供應(yīng)商的聲明和數(shù)據(jù)可以讓我們深入了解過去幾個月市場變化的速度。
當美光第三財季于 5 月結(jié)束時，該公司對內(nèi)存市場正在醞釀的麻煩發(fā)出了早期警告。盡管該公司第三財季的銷售額穩(wěn)健，但第四季度（截至 8 月）的銷售額指引為 -17%。此外，美光將這一數(shù)字修正為截至 8 月的財季銷售額至少下降 21%。
在其第二季度電話會議中，主要 NAND 閃存供應(yīng)商西部數(shù)據(jù)評論說，目前正在進行的庫存調(diào)整“在我們所在的季度（22 年第三季度）肯定非常非常急劇”。西部數(shù)據(jù)的展望是本季度全公司銷售額下降 18%。由于硬盤驅(qū)動器 (HDD) 約占公司銷售額的一半，預(yù)計第三季度只會出現(xiàn)小幅下滑，IC Insights 認為其 NAND 閃存業(yè)務(wù)本季度可能至少下降 20%。
?9 月初，三星聯(lián)席首席執(zhí)行官兼半導(dǎo)體部門負責(zé)人 Kyung Kye-hyun 表示，“今年下半年看起來很糟糕，截至目前，明年似乎并沒有真正顯示出明顯的勢頭。進步很大?！?/p>
總部位于中國臺灣的南亞在全球DRAM 市場上是一個相對較小的參與者，但其月度銷售數(shù)據(jù)提供了一些關(guān)于DRAM 市場可以多快地從繁榮轉(zhuǎn)向蕭條的洞察力。如圖 1 所示，該公司 2022 年 8 月的 DRAM 銷售額（以美元顯示）是 2021 年 8 月的 39%，比 5 個月前的 3 月銷售額下降了 53%！
隨著內(nèi)存市場目前處于自由落體狀態(tài)，IC Insights 預(yù)計代工巨頭臺積電將在 22 年第三季度超越三星，并在半導(dǎo)體公司銷售排名中占據(jù)首位（圖 2）。
如圖所示，英特爾預(yù)計將升至第三位，其 22 年第三季度的銷售額比臺積電低 26%。說明臺積電迅速崛起的速度，臺積電在 2021 年被評為全球第三大半導(dǎo)體供應(yīng)商，銷售額比三星低 31%。
當考慮公司的“最終”銷售時，臺積電半導(dǎo)體銷售的絕對規(guī)模變得更加關(guān)注。
像臺積電這樣的純代工廠的“最終”銷售額約為代工廠總銷售額的 2 倍。2x 乘數(shù)估計出售給最終客戶（即電子系統(tǒng)生產(chǎn)商）的半導(dǎo)體銷售額。例如，無晶圓廠公司 AMD 從臺積電購買處理器，但 AMD 不是這些設(shè)備的最終最終用戶。AMD 將這些處理器轉(zhuǎn)售給電子系統(tǒng)制造商的價格遠高于它向臺積電支付的這些部件的價格。因此，假設(shè)代工廠客戶（例如 AMD）的毛利率為 50% 的 2 倍乘數(shù)可用于得出臺積電的“最終”半導(dǎo)體市場銷售數(shù)字。
使用臺積電的“最終”銷售額估計，其 2021 年半導(dǎo)體銷售額為 1137 億美元，22 年第三季度為 404 億美元！從公司 2021 年“最終”半導(dǎo)體銷售額的角度來看，臺積電去年的“最終”銷售額為 1137 億美元，估計占全球半導(dǎo)體市場的 18.5%。此外，IC Insights 認為，這個百分比很有可能在 22 年第三季度上升到 25%。
三星感嘆變化太快，半導(dǎo)體步入艱難時期
韓國三星電子公司警告稱，半導(dǎo)體行業(yè)可能會在 2022 年左右陷入困境。
這家全球最大的內(nèi)存芯片制造商的一位高管表示，下半年前景黯淡，三星尚未看到明年復(fù)蘇的勢頭。SK Hynix Inc.和Micron Technology Inc.等競爭對手芯片制造商最近幾周對需求放緩發(fā)出警告。
“今年早些時候的普遍看法是，下半年會好于上半年，但從 4 月到 5 月，情況發(fā)生了巨大變化，”負責(zé)三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的設(shè)備解決方案部門負責(zé)人 Kyung Kyehyun 表示?！笆澜缱兓绱酥??！?/p>
Kyung 周三在該公司位于平澤的新芯片工廠舉行的罕見簡報會上發(fā)表了上述評論。Kyung 在活動中表示，三星的戰(zhàn)略是更快地響應(yīng)市場變化，而不是堅持事先準備好的投資計劃。他補充說，也就是說，該公司將盡最大努力保持資本支出穩(wěn)定。
三星歷來在新的芯片計劃上投入巨資，現(xiàn)在包括代工業(yè)務(wù)，以更好地與臺積電競爭全球客戶。三星于 6 月開始在其代工廠量產(chǎn) 3 納米芯片，在制造世界上最先進芯片的競賽中擊敗臺積電。Kyung 表示，三星將致力于提高性能并降低芯片成本，因為它的目標是在 2024 年制造出下一代 3 納米芯片。
除了芯片市場低迷之外，三星也在中美之間的沖突中苦苦掙扎。雖然韓國歷來與華盛頓結(jié)盟，但這家科技巨頭依靠能夠向龐大的中國市場銷售芯片、智能手機和其他產(chǎn)品。三星在中國既有客戶也有工廠。
“我們很難錯過這樣一個市場，而且有很多重要的客戶，”Kyung 說?！拔覀冋谂檫@場沖突中的每個人找到一個雙贏的解決方案?！?/p>
美國政府正在收緊對中國的技術(shù)流動，最近限制了向中國客戶銷售人工智能芯片和尖端芯片設(shè)備。它還在考慮采取措施限制美國對中國科技公司的投資，同時提供數(shù)十億美元的激勵措施，以支持美國本土的半導(dǎo)體生產(chǎn)。華盛頓要求任何獲得部分聯(lián)邦撥款的芯片制造商在十年內(nèi)不得在中國制造先進芯片。韓國政府正在尋求與美國官員進行談判。
隨著美國加大力度鞏固國內(nèi)芯片供應(yīng)鏈，三星宣布計劃在德克薩斯州泰勒建造一座價值 170 億美元的先進芯片工廠，計劃于今年晚些時候開始建設(shè)。
Kyung 表示，新工廠將通過更緊密的合作關(guān)系吸引新客戶，并補充說公司將繼續(xù)在美國投資。三星還提出了廣泛擴張其在德克薩斯州的半導(dǎo)體制造設(shè)施的想法，并在 7 月份的一系列文件中提出了在該州的一系列文件中斥資近 2000 億美元建設(shè) 11 家工廠的潛在計劃。
首爾正在與美國、臺灣和日本進行工作級會談，以探索進一步遏制中國成為世界芯片技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者的雄心并降低對西方依賴的方法。
關(guān)于華盛頓提出的被稱為chip 4聯(lián)盟的倡議，Kyung 表示，他希望韓國“首先尋求中國的理解，然后與美國進行談判”。但他也表示，“從長遠來看，我們在中國的晶圓廠可能很難投入新設(shè)備。”
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